국제 신용 평가 회사인 무디스나 글로벌 소비재 기업인 유니레버, 글로벌 정유 기업인 로열더치쉘과 같이 ‘세이 온 클라이머트(Say on Climate)’ 운동에 참여한 기업들은 자문 투표(advisory vote)의 방식(주주 총회에서 의결은 하지만 법적인 구속력이 없음)으로 주주 총회에서 주주들이 얼마나 기업의 온실가스 배출량 순제로 목표를 지지하는지 확인할 계획이다. 이들 기업은 주주 총회에 앞서 기업 차원의 온실가스 배출량 순제로 목표와 이를 이행하기 위한 전략을 공개한 바 있다.
자문 투표는 법적 구속력을 갖지는 않지만 주주들이 기업의 온실가스 배출량 감축 전략에 대해 높은 지지를 보일 경우 이들 기업의 이사회에서 더 공격적인 목표를 내놓을 가능성도 있다.
이 같은 움직임의 배경에는 주요 자산 운용사들의 ‘넷제로 자산 운용 이니셔티브(Net Zero Asset Managers Initiative)’, 주요 연기금들의 ‘이사회 책임 프로젝트(Board Accountability Project)’ 등 주주 차원에서 기후 변화에 적극적으로 대응할 것을 촉구하는 다양한 이니셔티브들의 등장이 있다. 특히 블랙록(운용 자산 8조 달러), 뱅가드(운용 자산 7조 달러) 등 글로벌 자산 운용사 43곳이 참석하기로 결정한 ‘넷제로 자산 운용 이니셔티브’는 투자 대상 기업의 기후 변화 대응에 대한 명확한 의결권 행사 정책을 만들고 투자 대상 기업들의 합산 탄소 배출량을 매년 보고하는 한편 이들의 합산 탄소 배출량을 2050년이 되기 전까지 ‘제로’로 만들기로 했다.
특히 블랙록이나 뱅가드처럼 상장지수펀드(ETF)를 주력으로 하는 자산 운용사들은 주주 제안을 내거나 주주 총회에서 의결권을 행사하는 방식으로 투자 대상 기업들의 합산 탄소 배출량을 줄이는 데 적극적인 모습을 보일 것으로 예상된다. 뱅가드의 팀 버클리 회장은 ‘넷제로 자산 운용 이니셔티브’에 참여하기로 하면서 기후 변화의 위험에도 불구하고 장기 주주 환원 및 2050 넷제로 목표를 달성하기 위해 투자 대상 기업들과 ‘건설적인 대화’를 추진하겠다고 밝혔다.
KB증권 ESG솔루션팀
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미중, 긴장 관계에도 기후 변화에 대한 공동 행동 약속(파이낸셜타임스)
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대형 투자자 연합, 은행에 탄소 배출원의 자금 회수 압박(파이낸셜타임스)
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- 투자자들은 글로벌 은행들이 파리협정 목표를 달성하기 어려운 프로젝트에 대한 자금 조달을 중단하고 자금 조달과 관련해 확고한 중간 목표 설정해 추진할 것을 권고
- 해당 투자자들은 글로벌 은행들이 검증되지 않은 탄소 배출량 저감 기술(탄소 포집 기술 등)에 의존해서는 안 되며 풍력 발전 단지와 같은 녹색 프로젝트 지원으로 탄소 집약적 활동을 상쇄해서는 안 된다고 주장
뱅크오브아메리카, 환경 비즈니스 목표를 1조 달러로 확대(블룸버그)
-뱅크오브아메리카(BofA)는 2030년까지 저탄소 경제로 전환할 것을 선언하는 한편 1조 달러 규모의 자금 조달 목표(2019년 3000억 달러의 조달 목표에서 3배 이상 증가한 수준)를 제시
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블랙록, 녹색 투자 물결에 따라 사상 최대 규모 ETF 출시(파이낸셜타임스)
-기관투자가들은 저탄소 경제 전환에 대응하기 위해 블랙록이 출시한 저탄소 전환 ETF(Carbon Transition Readiness ETF)에 12억5000만 달러(약 1조4000억원)를 투자. 해당 ETF는 사상 최대 규모의 ETF로 급부상
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자료 : KB증권 ESG솔루션팀, 4월 5~19일 기준
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