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  • 기업 세대교체 대안으로 ‘벤처캐피털’ 주목

    [한경 머니 기고=이나래 EY한영 세무부문 파트너] 기업이 원활한 가업승계를 통해 장수기업(업력이 45년 이상인 기업)으로 성장하면 국가 경제에 상당히 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 중소벤처기업연구원에 따르면 30년 이상 된 국내 기업의 수는 전체의 4.3%에 불과하지만 매출액은 21.3%, 자산은 28.6%를 차지하는 것으로 조사됐다. 기업의 업력이 쌓일수록 수출과 고용 능력, 연구개발비도 증가해 경제적 기여도 또한 높아지는 것으로 밝혀졌다. 특히 업력이 40년 이상인 기업은 10년 미만인 기업에 비해 수출과 고용 능력은 8배, 연구개발비는 약 3배 높다고 분석됐다. EY가 발간한 ‘기업이 시간의 시험을 견디는 방법(How businesses can stand the test of time)’ 자료에 따르면 장수기업들 중 상당수는 제품 포트폴리오의 진화, 다각화 또는 인수·합병(M&A)을 통해 변화를 효과적으로 예측하고 대응하며 생존 전략을 찾았으나, 오늘날에는 이러한 전략만으로는 생존이 어려운 것으로 나타났다. 빠른 기술 발전과 치열한 시장 경쟁으로 인해 기업의 생존율은 지속해서 하락하고 있다. 하버드비즈니스리뷰(HBR)에 등재된 영국 킹스턴대 논문에 따르면 미국 스탠더드앤푸어스(S&P)500 기업의 평균 수명은 80년 전에는 67년이었으나 최근에는 15년으로 급감했다. 혁신적인 방법을 통해 경쟁력을 확보하지 않으면 기업 성장을 담보할 수 없을 뿐만 아니라 생존을 우려해야 하는 상황인 것이다. 우리나라 기업들 또한 생존과 성장을 위해 끊임없이 투자하고 노력하고 있다. 특히 곧 세대교체를 앞두고 있는 기업 오너들은 경쟁에서 도태되지 않기 위한 전략뿐만 아니라 높은 상속·증여세도 고려해야 한다. 따라서 기업에 있어 ‘승계

    2023.11.28 17:02:53

    기업 세대교체 대안으로 ‘벤처캐피털’ 주목
  • 보릿고개에도 투자 많이 받은 스타트업 10곳, 어디?

    [비즈니스 포커스]‘스타트업 투자 시장에 혹한기가 다가오고 있다.’인플레이션과 금리 인상 등 글로벌 경기 침체 속에서 스타트업 투자 위축을 우려하는 목소리가 커지고 있다. 지난해까지 전례 없는 호황을 누리며 전 세계적으로 수많은 유니콘 기업(기업 가치가 1조원 이상인 스타트업)을 탄생시켰던 유동성 잔치가 끝나가고 있다.월스트리트저널은 “테크 스타트업의 파티는 끝났다”고 분석했다. 세계 최대 스타트업 액셀러레이터인 와이콤비네이터(YC)는 창업자들에게 “최악에 대비하라”며 “목표는 살아남는 것”이라고 경고했다.전 세계적인 투자 위축 분위기에 상장을 추진하던 한국의 스타트업들도 기업공개(IPO) 일정을 연기하는 분위기다. 새벽 배송 이커머스 업체인 오아시스도 지난해 상장 주간사 회사 선정을 마쳤지만 아직 상장 예비 심사 청구는 하지 않고 있다.마켓컬리 운영사인 컬리는 올해 3월 말 한국거래소에 상장 예비 심사를 청구하고 결과를 기다리고 있다. 벤처캐피털 관계자는 “아직 투자액이 크게 줄어든 것은 아니지만 시장 분위기가 워낙 좋지 않아 IPO 일정을 내년으로 미루는 곳들도 있다”고 전했다.  얼어붙은 투자 심리, IPO 시장에도 찬물한경비즈니스가 스타트업 투자 데이터베이스 더브이씨(The VC)와 함께 2022년 상반기(1~6월 16일) 한국 스타트업 투자 단계별 투자 규모 현황을 분석한 결과 IPO를 앞둔 스타트업이 진행하는 프리 IPO 투자 규모는 지난해 같은 기간보다 약 60% 감소했다. 2021년 상반기 프리 IPO 투자 규모는 총 1조496억원(21건)이었던 반면 올해 상반기에는 4222억원(16건)으로 대폭 감소했다.스타트업 인수·합병(M&A

    2022.06.30 06:00:10

    보릿고개에도 투자 많이 받은 스타트업 10곳, 어디?
  • 뭉칫돈 13조원 몰렸다 ‘K스타트업 르네상스’

    [스페셜 리포트]  2022년 주목해야 할 스타트업 30신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태로 경기 침체가 장기화되는 상황에서도 ‘될성부른’ 스타트업을 찾는 열기는 뜨거웠다. 2021년 한국 스타트업 투자액은 역대 최대치를 찍었다.한국뿐만 아니라 해외 투자금도 급증했다. 글로벌 유동성 증가와 중국 빅테크 규제 등에 따라 해외 벤처캐피털(VC)과 사모펀드(PEF)들의 관심이 한국 스타트업에 쏠렸기 때문이다. 혁신적인 아이디어와 기술력을 갖춘 한국 스타트업의 성장성이 인정받은 결과다.  전체 투자액 13조원…상위 30개 스타트업에 절반 쏠려한국 스타트업 투자 생태계가 커지고 있다. 2021년 한국 스타트업에 몰린 투자액은 약 13조원으로 2020년 약 5조원보다 3배 가까이 증가했다.한경비즈니스가 스타트업 투자 데이터베이스 더브이씨(The VC)와 함께 2021년 한국 스타트업 누적 투자 유치 상위 기업 30개사(국내외 기업에 인수된 사례 제외)를 분석한 결과 모두 100억원 이상의 빅딜이었고 그중 1000억원 이상 투자를 유치한 스타트업은 21개였다. 이들 30개 회사가 지난 1년간 유치한 누적 투자액은 총 6조7400억원 규모였다. 전체 투자액의 절반이 30개에 쏠린 것이다.코로나19 사태의 여파로 이커머스 시장이 폭발적으로 성장하면서 새로운 이커머스·플랫폼 분야에 투자가 몰렸다. 야놀자·컬리(마켓컬리)·비바리퍼블리카(토스)·리디·당근마켓·펫프렌즈·무신사·크림 등 정보기술(IT) 기반의 플랫폼 스타트업이 국내외 벤처캐피털(VC) 등에서 많은 투자를 유치하면서 기업 가치를 인정 받았다.IT 기반의 종합 유통 물류 브랜드 ‘부릉’을 운영하

    2022.01.24 06:00:10

    뭉칫돈 13조원 몰렸다 ‘K스타트업 르네상스’
  • [2021 연세대 스타트업 에코시스템] 대한민국 1호 벤처캐피털 아주IB투자…글로벌 경쟁력 갖춘 VC로 도약

    김지원 아주IB투자 대표(경영학과 85학번)[한경잡앤조이=이진이 기자] “다른 벤처캐피털이 가보지 않은 길을 개척해 나갑니다.”아주IB투자는 대한민국 1호 벤처캐피털(VC)이다. 1974년 설립돼 47년 업력을 가진 아주IB투자는 오랜 투자 경험과 폭넓은 네트워크를 바탕으로 견고한 실적 성장을 이어가고 있다. 아주IB투자는 사모펀드를 조성해 벤처 투자, 인수합병(M&A) 등을 하는 회사다. 투자한 기업을기업공개(IPO) 시켜 시장에서 자금을 회수하거나 M&A를 통해 이익을 실현한다.2020년 9월 기준 운용 펀드 규모는 1조6360억원에 달한다. 연간 50~60여 개 기업에2000억~3000억원을 투자한다. 아주IB투자는 기업 규모와 성장 단계에 따라 맞춤형 투자가 가능한 다양한 펀드를 운영하고 있다.김지원(54) 아주IB투자 대표는 “대한민국 1호 벤처캐피털이라는 회사의 아이덴티티에 대한자부심이 강해 단기에 투자 이익 보려고 투자하지 않는다. 우리나라 창업기업과 벤처기업이성장해나가는데 필요한 자금을 공급하는 사업 파트너로서 투자 기업과 함께한다는 철학을갖고 있다”고 말했다.투자 기업 선정하는 기준에 대해서는 ‘사람’이 가장 중요하다고 말한다. 그는 “투자사는 궁극적으로 수익을 실현할 때 존재의 의미를 갖는다. 하지만 우리가 미래를 정확하게 예측하기 어렵듯이 항상 수익을 만들어 낸다는 것은 결코 쉬운 일이 아니다”라며 “투자를 결정할 때 창업자나 경영자 그리고 구성원들이 어떤 역량을 가졌는지, 어떤 비전을 가졌는지, 어떤 통찰력을 가졌는지를 중점적으로 본다”고 설명했다.아주IB투자는 지난해 영립원소프트랩·박셀바이오·고바이오랩·

    2021.02.09 15:29:46

    [2021 연세대 스타트업 에코시스템] 대한민국 1호 벤처캐피털 아주IB투자…글로벌 경쟁력 갖춘 VC로 도약