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사모자산 4.0시대, 지속가능 수익 추구하는 ‘임팩트 투자’
[컴퍼니] 사모자산은 코로나19 환경에서도 복잡한 투자 상황에 유연하게 대처할 수 있다는 점에서 매력적인 투자처로 떠올랐다. 사모자산은 일반적으로 공모 시장에 상장되거나 거래되지 않기 때문에 상대적으로 변동성이 낮고 다른 투자 시장과 상관관계가 낮다는 특징이 있다.사모자산은 사모주식, 사모대출, 부동산, 인프라부터 환경·사회·지배구조(ESG) 가치를 고려한 임팩트 투자에 이르기까지 광범위하다. 선택지가 많은 만큼 투자 기준도 까다로워진 가운데 사모자산 시장에서도 코로나19 팬데믹(감염병의 세계적 유행)을 계기로 ‘지속 가능성’을 중요시하는 투자자들이 늘었다. 코로나19 사태는 우리 사회가 다양한 영역들과 깊이 연결돼 있다는 것을 일깨웠고 이 과정에서 지속가능성을 포함한 ESG는 ‘포스트 코로나 시대’ 자산 배분 과정의 필수 고려 요소로 떠올랐다.슈로더그룹이 실시한 ‘2021 글로벌 투자자 스터디’ 결과에 따르면 응답자의 절반 이상이 코로나19 사태 이전보다 사회·환경 문제가 중요하게 느껴진다고 응답했다. 또한 응답자의 57%는 리스크와 분산 투자 수준만 동일하게 유지된다면 지속 가능 포트폴리오로 전환할 의향이 있다고 대답했다.이처럼 투자자들은 지속 가능성에 부합하는 ‘임팩트 투자’에 주목하고 있다. 임팩트 투자는 사회적 책임 투자에 속하는 개념으로, 사회나 환경 문제에 긍정적 영향력을 발휘할 수 있는 기업을 적극적으로 찾아 나서며 장기적으로 투자하는 행위를 뜻한다. 한국의 최대 연기금 국민연금도 2019년 ESG를 고려한 책임 투자 활성화 방안을 마련하는 등 기관의 움직임이 빨라지고 있다. 국민연
2022.10.17 17:11:57
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변동장에 안정적 자산 늘린다…사모 자산 특화 나선 운용사
기관들의 사모펀드(PEF) 투자가 매년 증가하고 있다. 금융감독원이 올해 5월 발표한 ‘2021년 기관 전용 사모펀드 동향 및 시사점’ 자료에 따르면 2021년 말 기준 기관 전용 사모펀드 수는 1060개로 2020년 말 849개 대비 24.9% 증가했다. 사모펀드 투자 집행 규모도 27조3000억원으로 2020년 대비 50.8% 늘어났다.기관투자가의 포트폴리오에서 사모 자산이 차지하는 비율이 갈수록 높아지면서 관련 솔루션을 찾는 곳도 늘어나는 추세다. 사모 자산의 중요성이 높아지고 기관투자가들의 출자 금액도 증가하면서 운용사들이 사모 자산 특화 서비스를 선보이고 있다.2021년 12월 말 기준 1178조원 이상의 자산을 운용 중인 슈로더그룹은 지난해 6월 그룹 내 사모 자산 관련 사업부를 통합한 ‘슈로더 캐피탈(Schroders Capital)’을 출범시켰다.슈로더 캐피탈은 사모주식·유동화 채권·자산담보부 대출·사모대출·부동산·인프라·보험연계증권·BlueOrchard(임팩트 투자 특화)를 포함한 운용 서비스를 제공한다. 슈로더 캐피탈 운용팀은 다양한 사모 자산 전략을 구축해 고객들이 거시적 관점에서 금융시장을 바라보고 폭넓게 투자에 접근할 수 있도록 지원하고 있다.2021년 6월 말 기준 슈로더 캐피탈의 운용 자산 규모는 700억 달러에 이른다. 또한 슈로더 캐피탈은 운용팀의 시장을 분석하는 탁월한 인사이트와 성공적인 운용 경험으로 성과를 증명하고 있다. 슈로더 캐피탈 인프라 전문팀이 운용하는 ‘유럽 후순위 인프라 대출 펀드’는 1, 2차 모집에서 목표액을 모두 달성했다.유럽 내에서 운용 중인 인프라 자산의 후순위 대출 채권 투자를 목표로 하는 해당 펀드는 한국을 포함한 독
2022.09.26 09:24:23
