본문 바로가기
  • 법무법인 세종, 2024년 ESG 공시 및 투자 이슈 점검

    법무법인 세종이 지난 5일 '2024 ESG 공시 및 투자 이슈 점검'을 주제로 세미나를 개최했다. 세종은 ESG(환경·사회·지배구조) 공시제도가 규제화, 구체화되는 상황에서 기업의 ESG 공시 대응 관련 문의와 투자기관의 ESG 실사 업무가 증가하고 있어 이번 세미나를 개최했다고 밝혔다. 첫 세션에서는 이웅희 한국회계기준원 지속경영지원 센터장과 윤재숙 한국거래소 ESG 지원부장이 글로벌 ESG 공시 동향과 한국의 ESG 관련 공시 제도를 소개했다. 두 번째 세션에서는 글로벌 ESG 공시제도를 실무에 적용하는 방안이 논의됐다. 장윤제 세종 ESG 연구소장은 컨설팅 수행 시나리오를 기반으로 ESG 공시 관련 법적 분쟁 사례, 그룹 단위 실사 및 공시 사례를 발표했다. 한유정 세종 ESG 센터 컨설팅 팀장은 ‘ISSB S2(기후 관련 공시), 기후변화 관련 재무정보공개 협의체(TCFD)를 설명하고 ISSB S2를 공시체계 구축으로 연결한 사례를 소개했다. 이영진 S&P 글로벌 코리아 ESG 솔루션 이사는 'TNFD 프레임워크 – 자연자원에 대한 영향과 의존성'을 주제로 발표했다. 끝으로 투자기관의 ESG 실사 및 ESG 통합을 주제로 토론이 진행됐다. 토론에는 우상민 KDB 산업은행 간접투자금융실 팀장, 최진석 한국투자공사 책임투자팀 팀장, 박기수 스틱인베스트먼트 대외사업본부 ESG 본부장, 김형선 에이티넘인베스트먼트 준법감시부 변호사, 송수영 세종 ESG 부센터장 겸 변호사가 참여했다. 송 변호사는 "ESG 실사에서 법률 이슈가 중요하게 다루어지기 때문에 PE의 Buy-out 투자 시 법률 실사와 통합하여 ESG 실사가 이루어지는 것이 최근의 경향이고, 이러한 ESG 실사가 비용 및 실사의 실효성을 높이는 방향"이라고 설명했다. 이승균 기자 csr@hankyung.

    2023.10.06 16:58:53

    법무법인 세종, 2024년 ESG 공시 및 투자 이슈 점검
  • 대기업 81.6%, “최근 5년간 기업 공시 부담 커졌다”

    최근 5년 동안 각종 기업 공시의무가 늘어나면서 기업 현장에서 체감하는 업무 부담이 증가한 것으로 나타났다. 특히 2025년부터 예고된 자산 2조원 이상 상장법인의 ESG(환경·사회·지배구조) 공시 의무도 또다른 부담으로 작용했다. 기업들이 가장 어렵게 느낀 공시는 대규모 내부거래 공시였다.대한상공회의소가 국내 76개 공시대상기업집단을 대상으로 ‘기업 공시의무 부담실태 및 개선과제’를 전수 조사한 결과를 5일 발표했다. 기업 공시의무는 기업집단 현황 등 공정거래법상 공시의무와 사업보고서 등 자본시장법상 공시의무, 그리고 ESG 관련 공시의무 등을 의미한다. 그 결과 81.6%의 기업들은 지난 5년간 공시부담이 ‘매우 증가(29.0%)’ 또는 ‘다소 증가(52.6%)’했다고 응답했다. 실제로 2020년 공정거래법에 국외계열사 공시의무, 공익법인 공시의무가 각각 도입됐고, 2022년 하도급법에 하도급대금 공시의무가 신설되며 3개 공시가 작년부터 새로 시행됐다. 이에 기업들이 느끼는 부담이 가중되는 것으로 풀이된다. 공시부담 동향에 대해서는 앞으로 확대될 것이라고 예측하는 기업이 많았다. 73.7%의 기업들이 증가할 것으로 응답했고, 감소할 것이라는 응답은 11.8%에 그쳤다. 올해 초 공정위가 8개 분기공시 항목을 연(年)공시로 전환하는 등의 공시부담 개선방안을 발표했지만 작년부터 시행되는 3개 신규 공시제도와 조만간 도입이 예상되는 ESG 공시의무 등의 영향을 피할 수 없을 것이라는 전망이다. ESG 공시의무의 경우 2025년부터 자산 2조원 이상 코스피 상장법인에 지속가능경영보고서 공시의무를 부과한 것을 의미한다. 기업들은 가장 부담되는 공시의무로

    2023.04.05 14:18:24

    대기업 81.6%, “최근 5년간 기업 공시 부담 커졌다”
  • 백태영 ISSB 창립위원 “수출 중심 한국, ESG 공시 의무화 선제적 대응 나서야“

    지난 7월 백태영 성균관대 교수가 국제지속가능성기준위원회(ISSB) 위원으로 선임됐다. 국제적으로 통용될 ESG(환경·사회·지배구조) 공시기준을 만드는 중요한 자리다. 14명 위원 중 아시아·오세아니아에 할당된 세 자리를 백 교수를 포함한 한중일 대표가 각각 차지했다. 지난해 11월 국제회계기준(IFRS)재단 산하에 설립된 ISSB는 출범 4개월 만에 기준 초안을 공개하며 속도감 있게 움직이고 있다. 전 세계에서 접수한 의견서를 토대로 추가 논의를 거쳐 연내 최종안을 확정하는 것이 목표다.국내에선 공개 초안에 스코프 3(공급망을 포함한 총 외부 탄소배출량) 공시가 포함되는 등 기업 부담이 크다는 우려가 나온다. 백 교수는 “ISSB도 중소기업과 신흥국은 아직 준비가 안 됐다는 걸 인식하고 있다”며 “앞으로 이에 대한 해결책을 논의할 예정”이라고 말했다. 그는 또 “한국은 (ESG 공시) 압박이 통상에서 온다”며 “부담이 될 수 있지만 선제적 대응으로 위기를 기회로 만드는 노력이 필요하다”고 말했다. 지난 8월 19일, 7월 첫 회의에 참석한 뒤 의견서 검토 등으로 분주한 백 교수를 ESG 전문 매거진 ‘한경ESG’가 인터뷰했다.- 기준 확정 이후 의무화까지 어떤 과정을 거치게 됩니까.“ISSB는 기준을 만드는 기관일 뿐 이를 의무화할 권한은 없습니다. 기준이 만들어지면 기업들이 GRI(글로벌 리포팅 이니셔티브)나 SASB(지속가능성회계기준위원회), TCFD(기후 관련 재무정보공개 협의회) 기준을 활용하는 것처럼 자발적 사용이 가능합니다. ISSB 기준에 따른 공시 의무화는 각국에서 결정할 문제죠. 그런데 ISSB 출범은 의무 공시로 넘어가는 변화를 전제로 한 것입

    2022.09.07 06:00:20

    백태영 ISSB 창립위원 “수출 중심 한국, ESG 공시 의무화 선제적 대응 나서야“
  • ISSB ‘ESG 공시 초안’ 4가지 포인트

    [ESG 리뷰] 국제회계기준(IFRS)재단 산하에 있는 국제지속가능성기준위원회(ISSB)는 3월 31일 국제 지속 가능성 공시를 위한 기준서인 IFRS 지속 가능성 공시 기준 공개 초안을 발표했다. 공개 초안은 기후 변화 관련 재무정보공시협의체(TCFD)의 권고안에 따라 지배 구조, 전략, 위험 관리, 지표·목표 관련 정보 공시에 중점을 두면서 지속가능회계기준위원회(SASB) 기준의 산업 분류에 따른 지표를 통합해 마련됐다.2가지 공개 초안 중 일반 요구 사항(IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information)은 기업이 투자자에게 유의적인 지속 가능성 관련 위험과 기회에 대한 재무 정보 공시를 위한 전반적 요구 사항을 담고 있다. 기후 관련 공시(IFRS S2 Climate-related Disclosures)는 기업이 노출된 기후 관련 재무 정보에 특정한 요구 사항을 제시했다.  재무제표와의 연계성 제시 이번 공개 초안을 살펴보면 다음 4가지 사항에 주목할 필요가 있다. 먼저 지속 가능성 사안에 포함될 수 있는 정보의 포괄성을 고려하면 중대성(materiality)의 의미에 대한 이해가 필요하다. ISSB의 중대성에 대한 평가는 일반 목적 재무 보고 주요 이용자(투자자)의 투자 의사 결정에 필요한 재무 정보 제공이라는 맥락에서 이뤄졌다. 따라서 공시 기준은 투자자가 기업 가치를 평가하기 위한 지속 가능성 관련 재무 정보를 기업이 공시하도록 지원하는 목적을 갖고 있다. 그렇다면 기업의 경영 활동이 환경·사회에 미치는 영향에 대한 정보의 제공은 부차적 고려 사항이 될 수 있다. 이에 대해 일반 요구 사항 공개 초안은 지속 가능성 관련 재무 정보와 재무제표 정보 간 연계성을 제시하고 있다. 제시된

    2022.05.16 06:00:05

    ISSB ‘ESG 공시 초안’ 4가지 포인트
  • 중소기업 ESG 어떻게 대처할 것인가

    전 세계적으로 ESG(환경·사회·지배구조)는 거스를 수 없는 흐름이다. 영국, 독일, 프랑스, 스웨덴, 캐나다 등은 2000년부터 ESG 공시를 의무화했다. EU는 2024년까지 250명 이상 기업과 상장 중소기업, EU 자회사 등 거의 모든 기업을 대상으로 ESG 공시 의무를 확대한다. 한국도 코스피 상장사들을 대상으로 2025년부터 자산 2조원 이상, 2030년부터는 기업 규모와 상관없이 모든 상장사들의 ESG 공시 의무화를 앞둔 상황이다. 지난해 엔비디아, 아마존웹서비스(AWS), 클라우데라, 마이크로소프트, 아카마이, arm 등 세계적 ICT 기업들이 100% 재생 에너지를 기반으로 새로운 지속가능성을 목표하는 ESG 전략을 쏟아냈다. ESG의 모든 분야에 걸쳐 환경 지속가능성에 초점을 맞춘 공급망 프로그램을 출범시켰다. 이들의 공통된 ESG 가치와 목표는 환경을 우선시한 비즈니스 접근방식, 기업의 명성관리, 비용 절감, 협력사의 관계 강화, 제품 품질 향상, 그리고 고객의 요구사항 충족 등으로 모아진다. 특히, AWS는 클라우드 전환을 통한 탄소 감축 기회 조사 보고서를 공개했으며 아카마이는 전사적 환경 지속가능성 교육 프로그램을 출시해 지속가능성 개선을 위한 직원들의 참여를 독려했다. 엔비디아는 최근 미국 증권가로부터 ESG 목표에 부합하는 기술 기업으로 선정, 올해 지속가능한 투자 등급으로 매겨졌다. 마이크로소프트와 클라우데라는 ESG 목표를 지향하는 솔루션을 발표해 세간의 관심을 모았다. 이렇듯 ESG 경영이 중요해지면서 많은 기업들이 ESG 관점의 경영전략체계 재편, 친환경 제품 및 지속가능한 공급망 구축 등 사업적 변화를 꾀하고 있다. 문제점은 중견, 중소 등 대기업의 1·2차 공급망에

    2022.04.27 11:16:07

    중소기업 ESG 어떻게 대처할 것인가
  • ESG 공시 의무화에 투자·재무업계 70% '찬성'

    투자·재무업계 전문가들은 ESG 공시 의무화에 대해 70%가 찬성하는 것으로 나타났다. CFA한국협회(CFA Society Korea)가 투자업계에 종사하는 협회 정회원을 대상으로 진행한 ESG 서베이 결과에 따르면 금융위원회가 추진하는 ESG 공시 의무화에 대해 응답자의 70%가 찬성하는 것으로 나타났다.ESG 정보 사용을 꺼리게 만드는 요인으로는 △신뢰할 만한 데이터 품질 부족 △ESG 정보가 충분하지 않음 △기업 간 비교가 어려움 등이 꼽혔으며, 이를 극복하려면 ESG 정보 공시에 대한 표준안 마련이 시급하다는 지적이 많았다.투자 프로세스에서 ESG를 고려하는지에 대한 질문에는 응답자 80% 이상이 ‘고려한다’고 답해 투자에서 대부분 ESG를 고려하는 것으로 나타났다. ESG 요소 가운데 고려 우선순위로는 환경 > 거버넌스 > 사회 순이었다.투자 프로세스에서 ESG를 고려하는 이유를 묻는 질문(중복 대답 허용)에는 ‘고객이 요구하기 때문’이라는 대답이 119명 가운데 65명으로 가장 많았다. 반면 ‘투자 성과를 더 창출할 수 있다’고 답한 회원은 32명으로 상대적으로 적었다. 투자 프로세스에서 ESG를 고려하지 않는다고 응답한 24명 가운데 12명은 ‘고객이 요구하지 않기 때문’을 이유로 꼽았고, 5명은 ‘성과를 올리는 데 별 영향이 없어서’라고 답했다.또 응답자의 85%는 정보 신뢰성을 위해 ESG 정보 공개에 대한 독립적인 제3자 검증이 필요하다는 데 동의했다. 검증 기관으로는 ESG 전문 평가 기관이나 회계법인 등이 적합하다는 의견이 다수였다.CFA한국협회 박천웅 회장은 “ESG의 성공 요소는 ESG 기회와 리스크를 공정하고 정교하게 평가할 수 있느냐에 달려 있기 때문에 ESG

    2022.04.27 10:03:19

    ESG 공시 의무화에 투자·재무업계 70% '찬성'
  • "ESG 정보 측정가능성 높이기 위해 ESG 공시 필요"

    국내 ESG(환경·사회·지배구조) 전문가들은 신뢰성 있는 ESG 정보의 측정가능성을 높이기 위해 ESG 공시가 필요하다고 봤다. 특히 ESG 정보 공시가 사업보고서와 비슷한 수준으로 1년에 정해진 기간에 정해진 규범에 맞게 전자화되어 공개되어야 한다는 주장도 나왔다. 14일 CFA한국협회가 비대면으로 개최한 제6회 ESG 심포지엄 'ESG 기업공시 의무화와 발전 방향'에서 박천웅 CFA한국협회 회장은 "ESG가 기업에 실제적으로 영향을 주고 있는데, 아직 ESG팩터들에 대한 시장의 검증이 필요하다"며 "앞으로 ESG 정보의 활성화는 측정가능성에 달려 있으며, 이를 통해 기회와 리스크를 파악할 수 있을 것"이라고 말했다.  키노트 연사로 나선 이상호 자본시장연구원 연구원은 '글로벌 ESG 공시의무화 동향과 우리나라의 대응과제'라는 제목으로 ESG 공시 의무화에 대한 의견을 개진했다. 이 연구원은 "글로벌 시장의 경우 모든 경로에서 ESG 성과와 기업가치간 상관성이 높게 나타나지만 우리나라의 경우 ESG 성과가 높은 기업들이 저평가되고 있다"고 지적했다. 이 이유에 대해 이 연구원은 "유틸리티나 에너지 등에서 기후변화 대응 리스크가 큰 곳이 ESG에 먼저 대응하는데, 상대적으로 이 쪽은 전통사업 분야이므로 성장성이 박하게 평가받는 산업적 특성이 있으며, ESG로 인해 펀더멘털이 개선되지만 실질적인 재무성과의 개선으로 이어지기에는 아직 측정 기간이 짧은 한계도 있을 것"이라고 설명했다.특히 그는 "기업 ESG 공시의 경우 기업가치 관련성이 떨어지는 정보가 공시되고 있는 경우도 많은데, 그런 의미에서 글로벌 ESG 공시 의무화 동향이 시사하는

    2022.04.15 17:48:30

    "ESG 정보 측정가능성 높이기 위해 ESG 공시 필요"
  • 해외 ESG 정보 공시 전쟁은 시작됐다

    [ESG 리뷰] 공시(disclosure)는 기업의 제반 정보를 공개적으로 게시하고 보고하는 것을 말한다. 기업은 내부적으로 취득·생산·보유·가공하고 있는 정보들이 있고 그 정보의 공개에 대해 기업은 늘 조심스럽다. 정확히 말하면 가능하면 공개하고 싶어 하지 않는다. 기업의 정보는 수익을 위한 자원으로 활용되고 정보가 기밀성을 가지고 가치가 높을수록 이익 창출의 기회가 확대되기 때문이다. 반대로 정보가 누출되면 기업의 사업 기회가 축소되고 평판 리스크나 소송에 휩싸일 수도 있기 때문이기도 하다.이에 따라 정부나 규제 당국은 기업에 요구하는 사적 정보의 범위와 세부 사항에 대해서는 정책 실행과 투자자 보호를 위한 최소한의 필수 항목을 요구하는 것이 일반적이다. 특히 정보기술(IT), 금융 산업, 의료 산업 등은 고객을 비롯한 이해관계인의 일체의 정보를 프라이버시와 재산권 보호라는 측면에서 정보 공개와 공적 사용에 대해 엄격하게 규정하고 있다. 기업 내 다양하고 폭넓은 정보를 국가가 요구하기 위해서는 입법 목적에 부합하는 타당한 근거와 정교한 설명이 필요한 이유다. EU도 미국도 ESG 정보 공시 강화 움직임  환경·사회·지배구조(ESG) 정보의 공개·공시·보고에 대해서도 의회와 정부는 기존의 일반 기업 정보 규제와 같은 방침일까. 최근 미국과 유럽연합(EU)의 ESG 정보 공시 요구를 보면 그간의 입법 방향과는 반대로 오히려 기업에 가능한 한 많은 정보를 디테일하게 공개하도록 하고 있다. 특히 ESG 활동은 외부에 수치로 공표되지 않는 비재무 성과여서 계량화가 어렵고 탄소 배출량이나 인력 다양성 비율 등은 모두 제조 공정이나

    2021.11.24 17:30:02

    해외 ESG 정보 공시 전쟁은 시작됐다