매거진한경

묵묵하게 실적으로 증명하는 티씨케이[베스트 애널리스트 추천 종목]

[베스트 애널리스트 추천 종목]티씨케이의 주력 제품은 반도체 식각 공정용 소모품인 실리콘 카바이드 링이다. 티씨케이의 사업 보고서에 따르면 주력 제품의 원재료는 그래파이트라고 불리는 고순도 흑연이 가장 큰 비중을 차지한다. 티씨케이는 그래파이트 전량을 회사의 최대 주주인 도카이카본에서 매입하고 있다.티씨케이의 주요 고객사는 글로벌 톱 티어 식각 장비 공급사다. 티씨케이 주식의 외국인 지분율은 70% 이상으로, 최대 주주인 도카이카본의 지분율 44.4%를 고려하더라도 외국인 지분율이 높은 편이다. 티씨케이가 외국인 투자자에게 주목받게 된 이유는 지난해 하반기 주요 고객사인 미국의 식각 장비 공급사로부터 우수 협력사에 선정됐기 때문이다.티씨케이의 주가는 4월 29일 특허 무효 소송 결과에 대한 우려로 급락한 이후 5월부터 횡보 흐름을 보였다. 하지만 실적은 변함없이 견조하다. 올해 1분기 매출 630억원을 기록한 이후 2분기 매출을 659억원으로 전망했었지만 최근 이를 680억원으로 상향 조정했다. 올해 연간 매출 추정치도 기존 2729억원에서 2793억원으로 상향 조정했다.티씨케이의 매출 컨센서스(증권사 추정치 평균)는 2분기 기준 681억원, 2021년 기준 2781억원이다. 티씨케이의 실적 지표 중 가장 중요한 것은 매출로 판단된다. 영업이익률의 변동 폭이 제한적이고 영업외손익 측면에서 일회성 요인이 거의 없기 때문이다.티씨케이의 본업은 반도체 공정 장비에 탑재되는 소모품을 공급하는 것인데, 주요 고객사의 커스터머 서포트 비즈니스 그룹 사업은 이제야 시장에서 주목받기 시작했다. 이 사업은 반도체 생산 라인에 기존 장착된 장비에 소모품 교체나 세정, 코팅 서비스를

2021.07.01 06:25:02