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매거진한경

  • 올해 사상 최대 실적 예상되는 삼성전기[베스트 애널리스트 추천 종목]

    [베스트 애널리스트 추천 종목]삼성전기에 대한 투자 의견을 ‘매수’, 목표 주가는 29만원을 유지한다.삼성전기의 올해 연간 매출액은 9조1783억원, 영업이익은 1조3422억원으로, 전년 대비 각각 12%, 62% 증가할 것으로 전망된다. 매출액과 영업이익 모두 과거의 최고 실적을 경신하는 호실적이다. 최대 영업이익을 기록하는 것도 중요하지만 영업이익의 질이 개선된 점이 고무적이다.삼성전기의 올해 컴포넌트 솔루션, 기판 솔루션의 영업이익 기여도는 각각 73%, 14%다. 직전 최대 영업이익을 기록했던 2018년 삼성전기 영업이익 1조1499억원 중 컴포넌트 솔루션의 기여도가 97%로 편중된 바 있다.삼성전기의 핵심 제품인 적층 세라믹 콘덴서(MLCC)가 포함된 컴포넌트 솔루션의 올해 매출액은 4조5093억원으로 전년 대비 24% 증가할 것으로 추정된다. 해당 사업부의 영업이익은 9839억원으로 전년 대비 75% 증가해 매출액 대비 개선 폭이 클 것으로 예상된다. 현재 MLCC 업황은 수요가 공급보다 많은 공급 부족 상황이다. 다만 그 정도가 강하지 않아 균형 잡힌 수준으로 봐도 무방하다.즉 MLCC의 가격이 상승할 정도의 업황은 아니다. 그럼에도 불구하고 영업이익의 증가폭이 매출액보다 큰 이유는 제품 믹스 개선에 의해 수익성이 레벨 업됐기 때문이다. 정보기술(IT)발 제품 중 상대적으로 고부가 비중이 확대됐고 자동차와 산업 기기발 비중 확대로 전반적으로 기본 대비 균형 잡힌 매출 구조를 이뤄낸 것으로 추정된다.기판 솔루션의 실적도 양호할 것으로 기대된다. 올해 매출액 1조8831억원, 영업이익은 1909억원으로 전년 대비 각각 7%, 64% 증가할 것으로 전망된다. 기판 솔루션의 영업이익이 대폭 개선되는 이유는 패키

    2021.07.06 06:51:01

    올해 사상 최대 실적 예상되는 삼성전기[베스트 애널리스트 추천 종목]