매거진한경

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한국형 ‘패밀리 오피스’ 등장과 한계는[한국형 가업승계 전략⑤]

[한국형 가업승계 전략]팬데믹은 전 세계 부(富)의 지형을 바꿔 놓았다. 주식, 채권, 부동산 등 전통 자산에 투자하던 과거 세대와 달리, 다양하고 새로운 투자처를 통해 부를 일군 고액 자산가가 늘고 있다. 특히 가업 매각이나 인수합병 등을 통해 수백억원대 뭉칫돈을 손에 쥔 슈퍼리치가 많아지는 추세다. 글로벌 투자은행 크레딧 스위스가 지난해 발표한 보고서에 따르면, 순자산이 5000만 달러(약 700억원) 이상인 한국의 슈퍼리치는 3886명으로 집계됐다. 이는 전 세계에서 11번째로 많은 숫자다. 고액 자산가 늘며 확산…싱가포르 ‘설립 붐’고액 자산가가 많아지면서 이들의 자산증식 방식에도 관심이 모아진다. 대표적인 예가 ‘패밀리 오피스(family office)’다. 가족 사무실로 직역되는 패밀리 오피스는 주로 미국과 유럽에서 발전해왔으며 가족기업의 자산증식과 가업승계를 위한 수단으로 활용됐다. 최근 패밀리 오피스는 아시아 지역으로 확산되고 있다. ‘아시아 금융허브’로 떠오른 싱가포르에서는 몇 년 새 패밀리 오피스 설립 붐이 일고 있다. 싱가포르 금융당국인 통화청(MAS)에 따르면 싱가포르 내 패밀리 오피스는 2020년 약 400곳에서 올해 2월 기준 872곳으로 두 배 이상 급증했다. 싱가포르 정부가 2020년부터 금융활성화 대책의 하나로 시행 중인 ‘가변자본기업(VCC)’ 제도가 큰 영향을 미쳤다. 이 제도를 통해 싱가포르에서 자금을 운용하는 법인은 법인세, 소득세 등을 면제받고 공시 의무나 승인 절차 없이 각종 금융상품에 투자할 수 있다. 국내에서도 고액 자산가의 자산 운용 수요가 늘며 이를 위한 수단으로 패밀리 오피스가 주목받고 있다. 2008년 종

2023.12.24 06:00:02

한국형 가업승계 전략 삼일PwC
물려받은 회사 잘 키우려면…가족기업의 혁신·성장 전략[한국형 가업승계 전략④]

몇 해 전 부친으로부터 자동차부품 회사를 물려받은 3세 경영자 A 씨는 앞으로 사업 방향에 대해 고민이 많다. 전기차로 급변하는 자동차 산업에 대응하고자 로봇과 반도체 기업을 인수했지만, 관련 분야 네트워크가 부족하고 인수한 기업 간의 시너지가 나지 않아 답답하기만 하다. 가업을 물려받았다면 A 씨와 같은 고민을 한 번쯤 해봤을 것이다. 이들은 창업주나 2대와 달리 산업이 완전히 재편되고 경영환경이 급변하는 시기에 가업을 물려받았다. 특히 자동차나 섬유, 유통 분야처럼 산업이 완전히 탈바꿈하고 있는 영역에서는 평생 이어온 업(業)의 본질 자체를 바꿔야 할지 결정해야 할 시기다. 게다가 기업가치를 평가하는 기준은 빠르게 변하고 있다. 오랜 세월에 걸쳐 사업을 해 온 기업에는 좋은 품질과 서비스, 재무적 성과만큼 중요한 게 있다. 바로 고객의 신뢰를 얻을 수 있는 비(非) 재무적 가치다. 글로벌 회계·컨설팅 회사인 PwC가 전 세계 82개국 가족 경영기업 관계자 2043명을 대상으로 설문한 결과 이들은 고객 데이터 정보 수집과 활용 방안, ESG 및 다양한 포용성의 조직문화 같은 비재무적 목표 달성 전략을 가진 기업이 더 많은 신뢰를 얻는다고 분석했다.급변하는 산업 및 경영 환경에서 3세 경영자가 가족기업의 혁신과 성장을 추구하려면 어떻게 해야 할까. PwC의 한국 회원사인 PwC컨설팅은 성장을 위한 체질개선(Fit for Growth), 디지털 트랜스포메이션(Digital transformation, 이하 DT), ESG(Environment·Social·Governance) 등 세 가지 관점에서 유용한 전략을 소개한다. 첫째, ‘핏 포 그로스 전략’으로 경영 비효율을 제거하라오랫동안 가업을 일궈온 기업에서는 불가피

2023.12.17 06:00:05

삼일PwC 가업승계 김창래 윤영창
평생 일군 기업, 지속가능 경영과 엑시트 전략[한국형 가업승계 전략③]

[한국형 가업승계 전략] 1983년 화장품 용기 제조업체 연우를 창업한 기중현(65) 대표. 피땀 흘려 일군 회사를 업계 1위로 키웠지만 어떻게 이어갈지 고민이 많았다. 오랜 고민 끝에 기 대표는 자식에게 회사를 물려주는 대신 더 크게 키울 수 있는 외부 파트너를 찾기로 결정했다. 마침 국내 화장품 주문자상표부착생산(OEM) 업체인 한국콜마가 매수에 관심을 보였고, 지난해 4월 두 회사는 주식양수도 계약을 체결했다. 이를 통해 창업주가 가진 지분의 55%가 약 2814억원에 한국콜마로 매각됐다. 한국콜마는 인수 이후 연우와 협력해 친환경 용기 시장 공략에 박차를 가할 계획이다. “조세부담 줄이고 파트너십 위해” 매각 선택기업도 하나의 인격체와 같아 더 나은 여건에서 성장을 꿈꾼다. 이런 의미에서 매각은 보다 넓은 차원의 승계다. 비록 자녀를 통해 가업을 물려주는 건 아니지만, 기업 입장에서는 자신을 더 잘 키워줄 수 있는 주인을 만나 성장이라는 날개를 다는 셈이다. 또한 매각은 상속·증여를 통한 승계에 비해 세금을 줄일 수 있는 방법이다. 가업승계를 하면 최고 세율 60%로 상속·증여세가 발생하지만, 매각하면 처분 주식에 대한 양도소득세를 최대 27.5%까지 내면 된다. 피할 수 없는 세금을 조금이라도 줄일 수 있는 방법이 될 수 있다. 창업주가 경영권을 매각하는 이유는 크게 두 가지로 나뉜다. 하나는 과도한 상속·증여세가 부담되고 자녀가 가업승계를 희망하지 않아 현금화(cash-out) 필요가 있는 경우다. 한국M&A거래소의 2021년 조사 결과에 따르면 매도를 원하는 기업 10곳 가운데 1곳이 승계 문제 해결을 위해 기업을 시장에 내놨다. 또 다른 이유는 업종 전환이나 해외 진출, 새로운

2023.12.10 06:00:02

삼일PwC 가업승계
대출받아 상속세? '장기 플랜'을 짜야[한국형 가업승계 전략②]

[한국형 가업승계 전략]상속 재산의 최대 50%까지 부과하는 한국의 상속세율은 자녀에게 가업을 물려주고 싶은 창업주의 대표적인 걸림돌로 꼽힌다. 그런데 실제로 기업을 운영하는 창업주를 만나보면 상속세만큼이나 높은 장벽이 이들을 가로막고 있다. 정당하게 세금을 내고 싶어도 납부할 재원 마련이 쉽지 않다는 것이다. 창업주 대부분이 승계를 미리 계획하지 않다 보니 세금 낼 돈이 갑자기 생길 리도 없다. 결국 상속세 내려 거액의 대출을 받는 상황이 벌어진다. 창업주가 좀 더 일찍부터 승계의 밑그림을 그렸더라면 어땠을까? 아쉽게도 대다수 창업주는 그렇지 못하다. 아직도 본인만큼 회사를 잘 운영할 사람이 없다고 생각하거나, 후계자를 정하지 못해 고민하는 경우가 많다. 또한 미리 재산을 물려줬다가 자식에게 버림받을 수 있다고 생각하는 창업주도 종종 있다. 최악의 사례 vs 최선의 사례승계 작업은 이르면 이를수록 좋다. 이 말은 자식에게 지분을 빨리 물려주라는 뜻이 아니다. 머릿속에 승계에 대한 큰 그림을 가지고 있으라는 얘기다. 승계 작업의 성공과 실패를 가르는 요인은 창업주 의지에 달렸다. 창업주가 승계할 마음이 있으면 승계 작업은 생각 이상으로 매끄럽게 진행되는 경우가 많다. 반면, 창업주의 건강 악화라든지 외부 상황에 쫓겨서 진행하는 가업승계는 과정도 매끄럽지 않을뿐더러 결국 큰 비용을 치르게 된다. ‘준비 없는 상속’의 대표적인 예가 세계적인 손톱깎이 제조업체 쓰리세븐이다. 창업주는 2006년 주식 약 370억원을 임직원에게 증여한 후 2년 만에 갑자기 별세했다. 직원들에게 주식을 나눠준 것은 좋은 일이었지만, 계획 없이 이뤄진 증여의 뒷감당은 남

2023.12.03 06:00:01

삼일PwC 한국형 가업승계 전략 상속세
“골든타임 지났다” 가업 승계 ‘발등의 불’[한국형 가업승계 전략①]

[한국형 가업승계 전략]한국이 초고령 사회 진입을 앞두면서 산업화 시기였던 1970~80년대 창업세대의 고령화 또한 빠르게 진행되고 있다. 특히 오래된 기업일수록 경영자의 고령화는 심각한 수준이다. 중소기업중앙회가 지난해 30년 이상 된 중소기업을 조사한 결과 대표 가운데 60대 이상이 80.9%, 70세 이상은 30.5%였다. 이런 이유로 가업승계를 논의하고 실행에 옮기는 ‘골든타임’이 이미 지났다는 우려가 나온다. 세대교체기에 접어든 중견기업의 최대 고민은 가업승계다. 성공적으로 승계를 마친 기업은 수익성 개선 및 고용창출 등의 경영성과가 개선된 것으로 나타났다. 안정적 승계로 기업 수명을 늘린 장수기업은 사회경제적으로도 큰 의미를 가진다. 장수기업은 한국 경제를 지탱하는 버팀목이자 고용 창출, 지역사회 기여 등 사회적 순기능을 수행한다. 설립 10년이 되지 않은 신생 기업보다 30년 이상 버텨온 기업의 매출액과 일자리 창출 능력이 10배 이상 높았다. 조세부담·까다로운 특례요건…가업승계 ‘첩첩산중’대다수 기업은 기업의 영속성을 위해 가업승계 방식을 따른다. 현재 10년 이상 된 중소기업 600곳 가운데 78.4%가 가족을 통해 기업경영을 유지하고 있다. 기업이 오랫동안 쌓아온 지식과 기술, 경영 노하우를 후대로 전수할 수 있는 이상적인 방법이기 때문이다. 선대에서 일궈온 가업을 유지한다는 의무감과 책임감도 가업승계를 선택하는 요인이다. 조세부담과 후계자 부재로 가업승계가 어렵다면 차선책은 매각이다. 매각은 넓은 의미에서 기업의 지속가능성을 확보할 수 있는 현실적인 출구 전략으로 여겨진다. 현재 가업승계를 막는 가장 큰 걸림돌로 높은 조세부담이 꼽힌

2023.11.26 06:00:05

삼일PwC 가업승계
삼일PwC, ESG 통합 관리 자체 플랫폼 출시

삼일PwC가 ESG(환경·사회·지배구조) 데이터를 통합 관리할 수 있는 솔루션 ‘ESG 데이터 플랫폼’을 출시했다고 9일 밝혔다.삼일PwC의 ESG 전문가들로 구성된 ESG플랫폼에서 이번에 선보인 ‘ESG 데이터 플랫폼’은 기업 내·외부에 산재된 ESG 데이터를 통합 관리하는 솔루션이다. ESG 공시 및 평가를 위한 준비, 기업의 ESG 활동의 경제적 가치 환산 등 기업의 전반적인 ESG 경영을 지원한다. 이번에 출시된 플랫폼에서는 ‘ESG보고서’, ‘ESG지표관리’, ‘공급망 평가 및 관리’, ‘기후변화 관련 재무정보공개 태스크포스(TCFD) 보고’, ‘스코프 3 탄소배출’, 그리고 기업의 ESG 경영 성과를 화폐 가치로 환산한 방법론인 ‘TIMM(Total Impact Measurement & Management)’까지 총 6가지 기능을 제공한다.삼일PwC는 ESG 데이터 플랫폼 서비스 개시에 맞춰, 고객의 이해를 높이기 위해, 해당 시스템을 통해 ESG 데이터 관리와 활용하는 방안을 안내하는 ESG 데이터 플랫폼 소개 동영상도 마련했다.스티븐 강 삼일PwC ESG플랫폼 리더는 “ESG 데이터 플랫폼은 체계적이고 정확한 데이터 축적 및 관리를 통해 데이터에 대한 신뢰성 확보와 주요 지표에 맞는 데이터 취합부터 검증까지 전 과정의 업무 효율성을 높이는데 초점을 맞췄다”며 “특히 공시가 의무화되는 시점부터는 제3자 인증이 필수가 되기 때문에 ‘사실’에 기반한 데이터 수집에 집중해야 한다”며 ESG 공시에 선제적으로 대응하기 위한 선제적 대응이 필요하다고 조언했다.조수빈 기자 subinn@hankyung.com

2023.02.09 12:17:16

ESG 삼일PwC ESG 데이터 플랫폼 TCFD

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