한경비즈니스·머니트리·대우증권 캠페인

최근 미국 연방준비제도이사회(FRB)가 기준금리인 연방기금(FF) 금리를 50bp 추가 인하하더라도 실효성이 없을 것이라는 주장이 미국 내에서 제기되고 있다. 침체된 경기를 회복시키기 위해서는 금리를 인하하는 것이 중요한 경제 정책 중 하나다. 그런데 기준금리를 아무리 내려도 시중금리가 따라 내려가지 않는 상황이기 때문에 기준금리를 내리기보다는 동결하는 것이 더 바람직하다는 주장이다. 이러한 현상은 비단 미국뿐만 아니라 우리나라에서도 마찬가지다. 정부 주도로 한국은행이 콜금리를 수차례 인하하고 있지만 시중금리는 반대로 점점 올라가고 있다.고객 A(49) 씨는 오래전에 주식에 투자했다가 큰돈을 손해 본 후 자신의 돈은 모두 안전하게 운용하기로 유명하다. 그동안 현금을 많이 모을 수 있었지만 주가 상승기에는 주위 사람들로부터 답답하다는 이야기도 많이 들었다. 하지만 최근에 경기가 급속하게 악화되면서 투자 손실을 보게 된 사람들이 무척 많아졌고 그는 안도의 한숨을 내쉬었다. 디플레이션에 대한 전망도 조심스럽게 나오고 있는 시점에서 그는 국제통화기금(IMF) 관리체제 때처럼 현금을 가진 사람들이 살기 좋은 시대가 될 것이라며 자신의 투자 결정에 매우 만족해하고 있다. 그런 A 씨에게 금리가 인상된다는 것은 매우 기쁜 소식이 아닐 수 없다.A 씨의 요청으로 금리 1%에 대해 계산해 봤다. 금리는 저축을 해서 돈을 모아야 하는 소비자에게는 아주 큰 의미가 있다. 저축 상품에서 금리를 지급하는 방식은 크게 단리와 복리의 두 가지로 구분할 수 있는데, 사소하게 생각할 수 있는 1%의 차이가 단리와 복리에 따라 각각 표에서 보는 것과 같이 매우 큰 차이를 나타낸다.A 씨가 10년간 6.5%짜리 예금에 2억 원을 가입하기로 했다면 은행은 A 씨에게 매년 2억 원의 6.5%에 해당하는 이자 1300만 원을 지급할 것이다. 10년이 지나면 A 씨의 이자의 합은 1억3000만 원이 된다. 만일 7.5%짜리 상품이라면 1년에 1%씩 10년 동안 차이가 나기 때문에 10년이 지나면 1억5000만 원으로 전체 10%의 이자가 더 붙는다. 20년이 지난다면 총이자는 3억 원으로 약 20%의 이자가 차이 나게 된다.하지만 복리의 계산은 조금 복잡하다. 지면 관계상 표에 나타난 결과만 살펴보자. A 씨가 10년간 6.5% 복리 상품에 2억 원을 가입했다면 10년간 1억7540만 원의 이자를 받게 된다. 이것은 단리에 비해 약 4540만 원이 더 많은 것이다. 만일 7.5% 복리 상품에 가입했다면 10년간 2억1220만 원의 이자를 받게 된다. 또 20년 동안 가입했다면 6억4957만 원을 이자로 받게 돼 6.5% 복리 상품보다는 약 1억4500만 원을 이자로 더 받게 돼 원금 대비 72%를 이자로 더 받게 된다. 이것이 금리 1%의 차이다.A 씨는 금리로 연동되는 상품에 가입하고 있으면서도 1%의 금리 차이에 대해서는 상담 과정에서 처음으로 알게 됐다고 한다. 더구나 복리와 단리가 이렇게 큰 차이가 있을 줄도 전혀 몰랐다고 한다. 그렇다면 복리로 운용되는 상품의 종류는 어떤 것이 있을까. 은행의 예금상품은 단리를 기본으로 한다. 하지만 대출은 월복리로 이자를 계산한다. 예금으로 자금을 모아 대출로 수익을 내는 것을 예대마진이라고 하고 이것이 은행의 기본 수입 모델이다. 이 때문에 은행은 구조상 예금이나 적금을 복리 상품으로 만들 수 없다. 복리의 효과가 제대로 발휘되도록 하려면 최소 10년 이상 20년은 지나야 하기 때문에 장기 복리 상품이 있어야 하는데 이러한 상품들은 보험회사가 만들어 판매하고 있다. 보험회사는 은행과 달리 모든 상품의 이율 계산 방식이 복리를 기본으로 하고 있으며 상품들 또한 연금이나 장기 저축 보험 상품 위주로 되어 있기 때문에 복리 효과를 제대로 누리려면 보험 회사 상품에 가입하는 것이 좋다. 주의할 것은 보험 상품은 장기 상품이기 때문에 중도에 해지하는 경우 손해를 볼 가능성이 있으며 대부분의 상품에 사망 보장 등이 포함되기 때문에 사업비가 포함돼 있다. 따라서 가입 전에 자신의 재무 상태와 맞는지 꼼꼼히 비교해 보고 전문가와 상담한 후 가입하도록 하는 것이 좋다.남태규·머니트리 VIP 재무설계사 rain791019@naver.com