최근 수년간 자산 급등 시기에 빛내서 투자한 ‘영끌족’에 대한 사회적 우려는 점점 커지고 있다. 불확실성이 커짐에 따라 변동성이 큰 현시점에서 여유 자금을 활용한 분산투자 전략이 어느 때보다 중요한 시점이다.
이를 위해 ‘좋은 자산’을 포트폴리오 내에 편입하는 것이 선행될 필요가 있다. 투자의 귀재인 워런 버핏은 “좋은 자산이란 가치가 꾸준히 상승하고, 양의 현금흐름이 발생해 재투자를 통한 복리효과뿐만 아니라 투자원금 회수가 가능한 대상”이라고 말한다.
배당주, 주거용 부동산 등은 이러한 조건에 부합하는 좋은 자산이 될 수 있지만 현재 저렴하게 구입하는 것이 불가능할 뿐만 아니라 규제 정책과 글로벌 경기 흐름에 따른 변동성으로부터 상대적으로 취약한 편이다.
지금 같은 시점에 농지를 여유 자금의 일부로 활용해 자산 포트폴리에 편입해보는 것은 어떨까. 농지란 지목이 전, 답, 과수원이거나 실제 농작물 경작지로 이용되는 토지를 말한다. 여유 자금을 활용해 합법적으로 저렴하게 취득하고 운용할 수 있다면 지가 상승에 따라 조금씩 꾸준히 가격이 올라 타 금융 자산 대비 안정적으로 운용이 가능하다.
또한 직접 농업 경영을 통해 판매 수익뿐만 아니라 추가 소득이 발생할 수 있어 노후를 위한 효율적인 자산 배분 전략이 될 수 있다는 것이다. 도시화 현상이 가속화됨에 따라 개발할 수 있는 토지(자원)는 희소해지고 있다.
토지는 국가 용도 지역 체계에 따라 태생적으로 사용 용도가 정해져 있지만, 도시 관련 시설을 개발할 수 있는 토지가 줄어들수록 결국 농지를 활용한 도시 개발 압력은 커질 수밖에 없다.
도시화 추세에 따라 경작할 수 있는 농지 면적은 지난 20년간 꾸준히 감소하는 추세다. 결국 농지는 상품을 만들기 위한 원자재 역할을 하지만 그 면적이 감소함에 따라 점차 희소해지고 있다.
농지는 이처럼 개발 잠재력이 존재하는 토지이며, 장기간 보유할 수 있다면 시세차익도 가능하다. 또한 개인 간 임대, 농지은행 위탁, 농지 연금 수령 등 보유 기간 동안 양의 현금흐름 창출이 가능해 은퇴를 대비한 노후 자산으로 고려해볼 만하다.
2021년 신도시 조성 시 수용에 따른 토지 보상을 노린 한국토지주택공사(LH) 직원들의 투기 사건은 사회적 파장이 컸던 이슈다.
LH 직원들은 신도시 개발 예정 지역의 농지를 농업 경영이나 주말 영농체험 목적으로 위장 신고해 취득하고, 개발사업 진행 시 원주민들에게 제공되는 토지 보상을 노린 투기 사건이었다. 용도 지역상 비도시 지역의 농지를 취득할 경우 ‘경자유전과 재촌·자경’의 원칙이 적용된다.
즉, 농사를 직접 짓는 농업인·농업법인으로 농지 소재지 연접 또는 동일 시군구에 거주하거나 농지로부터 직선거리 30km 이내 거주자만 농지를 취득할 수 있다. 그럼에도 LH 직원들은 어떻게 농지를 취득할 수 있었을까. 농지를 취득할 경우 농업경영계획서 작성을 통해 농업취득 자격증명서를 발급 받아야 한다.
하지만 농업경영계획서 내 실제 농업 경영 여부를 판단할 수 있는 구체적 기준이 없어 사실상 관할청 담당자의 재량 판단에 의해 농취증 발급이 가능했다. 또한 농지를 취득한 이후 실제 농업 경영을 하지 않고 불법 임대를 하는 사례도 발견됐다.
소규모 농지 규모(1000㎡ 미만)이면서 주말 체험 영농 목적의 농지의 경우 농업경영계획서 작성이 불필요해 990㎡(300평) 정도의 농지를 취득하는 것 역시 수월했을 것으로 추측된다. 통상 농지관리대장(농지원부)을 통해 농지 현황을 관리하는데, ‘농지법(舊)’에 따르면 1000㎡ 이상 농업인이 보유한 농지에 대해서만 장부화해 관리하도록 명시돼 있어 소규모 농지의 경우 사후관리 역시 부실했을 것으로 관측된다.
합법적인 방법으로 농지 취득이 가능하다면 노후 대비와 효율적 자산 배분 관점에서 괜찮은 투자 대안이 될 수 있다. ‘농지법’ 개정으로 법령이 강화된 현시점에서 법 위반 없이 정당하게 농지를 취득할 수 있는 방법은 없을까.
첫째, ‘농지법’에 명시돼 있는 농업인 자격을 갖추고 직접 농업 경영을 목적으로 농지를 취득하는 것이다. 앞서 언급한 경자유전 및 재촌 자경의 원칙하에 1000㎡ 이상 농지 경작 또는 연내 90일 이상 농업 종사, 축산업·곤충(굼벵이)·벌 꿀통 10대 양봉, 연간 120만 원 판매액 충족(수입·비용 증빙) 중 하나의 조건만 충족한다면 가능하다.
둘째, 세대별 합산 기준 1000㎡ 미만 농업진흥지역 외 농지를 주말 체험·영농 목적으로 취득하는 경우 직접 농업 경영 없이 소유할 수 있다. 셋째, 1만㎡ 이내 농지를 상속 원인으로 취득했다면 직접 농업 경영 없이 개인 간 임대 또는 농어촌 공사 위탁 경영이 가능하다.
마지막으로 1996년 1월 1일 이전부터 소유해 온 농지, 현재 임차 중인 농지의 임대인 지위 승계 시 주거·상업·공업지역(도시지역) 및 도시계획시설 내 농지, 농업진흥지역 외 2만㎡ 미만 영농 불리 여건 농지의 경우 직접 농업 경영 조건 없이 취득할 수 있다.
합법적으로 농지 취득이 가능한 것을 확인했다면, 시세차익과 현금흐름을 효율적으로 발생시킬 수 있는 농지를 찾아봐야 한다.
우선 보유(예정)한 농지가 개발 가능성이 있는지 꼼꼼히 들여다볼 필요가 있다. 농지의 가격은 시간이 지남에 따라 지가 상승을 통해 꾸준히 우상향한다.
만약 개발이 가능하다면 자산 가치 상승에 따라 드라마틱한 가격 상승을 보여주기도 한다. 먼저 기존 보유하고 있던 농지가 도시개발사업으로 인해 수용된다면 소유 면적과 감정평가금액에 따라 대토(토지 보상)나 신규 조성된 택지지구 내 분양권을 갖게 돼 기대수익이 커져 가격 상승이 가능할 것이다.
두 번째로는 도시 지역 내 시가지 예정지 인근 농지를 취득한다면 ‘농지법’을 적용받지 않아 개발과 운용이 용이하다. 즉, 직접 농업 경영이 불필요하고 농지 전용(농작물 경작 이외의 목적으로 농지 사용) 허가 없이 개발·임대가 가능해 시세차익이 발생할 수 있다. 시가지 예정지는 특별시·광역시·시·군에서 10년 단위로 발표하는 도시기본계획을 통해 확인할 수 있으며, 지방자치단체 도시계획 포털에 접속해 누구나 쉽게 확인할 수 있다.
세 번째는 용도 지역상 계획관리지역(도시지역 편입이 예상되는 지역 또는 제한적 개발이 가능한 구역)의 농지를 구입하는 것도 좋은 전략이 될 수 있다. 계획관리지역은 보전관리지역, 생산관리지역 등 타 지역 대비 개발이 용이한 장점이 있다. 따라서 농지를 일정 기간 동안 직접 경영, 임대 또는 위탁 운영한 후 수월한 농지 전용을 통해 전원주택 수요자에게 매도할 수 있다.
소유한 농지가 용도 지역상 도시 지역 내 녹지 지역 또는 비도시 지역에 소재했다면 면적에 상관없이 농어촌공사에 위탁해 임대사업을 영위할 수 있다. 다만 농업인으로서 1년 이상 영농 경력을 인정받아야 한다.
주말 체험·영농 목적으로 농지를 최초로 취득했고, 농업인의 자격을 갖춘 영농 경력이 인정된다면 위탁이 가능하다.
농어촌 공사를 통해 임대사업 영위 시 산정되는 월 임차료는 인근 시세를 준용하며, 월 임대 수입의 5%를 수수료로 공제한 나머지 금액을 매월 수령할 수 있다.
또한 농지 대장, 영농경력확인서, 보전 직불금(농업 관련 재화 구입 시 지원금) 수령 자료를 근거로 영농 경력 5년 이상 충족한다면, 만 65세에 2년 이상 보유하고 재촌·자경한 농지를 담보로 월 최대 300만 원(배우자 합산 최대 600만 원) 한도 내에서 연금을 신청할 수 있다.
농지 연금은 종신정액형, 총 수령액 30% 일시인출형 등 다양한 지급 방식으로 선택이 가능하고, 연금 수령과 함께 별도 임대가 가능해 매월 영농 소득을 추가로 발생시킬 수 있다. 타 연금과 중복 수령도 가능하다. 8년 이상 영농 경력이 있다면 농지를 추가로 매입해 농지 연금 수령액을 증가시킬 수도 있다.
‘농지법’에 따르면 8년 이상 자경한 자는 임대 또는 위탁 방식으로 농지를 보유할 수 있기 때문이다. 이처럼 8년 이상 영농한 자가 새로운 농지를 취득한 후 2년이 지나간 시점에 해당 농지를 담보로 연금을 신청한다면 최대 300만 원 한도 내에서 수령 금액을 증가시킬 수 있다.
농어촌 공사 보도자료에 따르면 전국 농지 연금 평균 수익률은 2021년 종신정액형 기준 연 4%에 달한다. 연금 지급 시 총 수령 가능 금액은 담보물 평가금액으로 결정된다. 농지 연금 신청 시 담보물 평가금액은 공시가 100% 또는 감정가의 90% 중 선택할 수 있다.
만약 감정가보다 낮은 금액으로 낙찰받아 농지 연금을 추후 수령한다면 실질 투자 수익률은 높아질 수밖에 없다.
예를 들어 감정가 2억2800만 원인 경매 물건(농지)이 유찰돼 최저가 7800만 원으로 산정됐다고 가정해보자. 만약 7800만 원에 낙찰받는다면 감정가 2억2800만 원의 90%인 2억 원으로 농지 연금 신청 시 담보 평가를 받을 수 있다는 의미다. 평균 수익률 4%를 적용해 종신정액형으로 단순 계산 시 월 66만 원을 수령할 수 있다.
하지만 실제로 7800만 원에 구입했으므로 10.15% 수익률로서 전국 평균 수익률 4%를 크게 상회한다는 분석이다.
경매를 통해 저렴하게 취득한다면 일시금 인출형 방식을 활용해 효율적인 자금 운용을 할 수 있다. 담보물 감정평가 금액에 따라 산출된 총 연금수령액 중 30%를 현금으로 인출하고 나머지 금액에 대해서만 매월 연금을 수령할 수 있다. 일부 인출한 현금을 통해 취득 금액 일부를 회수하고, 다른 자산에 투자하거나 생활자금 용도 등으로 활용할 수 있다.
역사적으로 농지는 변동성이 적으면서 주택 가격과 유사한 흐름을 보였다. 지난 10년간 전국 농지 지가 증감률과 주택 가격 증감률을 비교해보면 농지와 주택은 10년간 각각 26.53%, 31.15%의 상승률을 보였다.
농지는 안정적인 가격 등락 폭을 보이지만, 주택은 상대적으로 가격 등락 폭이 크게 발생해 변동성이 크다는 점을 알 수 있다. 상대적으로 투자 환경과 경기에 덜 민감한 농지가 좀 더 안정적인 투자라 할 수 있다. 앞서 언급했듯이 여유 자금을 활용해 취득한다면 장기 보유가 가능하고 개발 잠재력이 존재해 시세차익이 가능하다.
또한 보유 기간 동안 연금, 임대 등을 통해 양의 현금흐름이 창출돼 은퇴 후 제2의 월급이 될 수 있다. 은퇴(예정)자가 5년 이상 직접 영농을 통해 영농 경력을 쌓으며 판매 수익을 얻고, 이후 농지 연금과 임대를 활용해 월 소득 수익을 얻을 수 있다면 은퇴 후 든든한 자산이 될 수 있지 않을까.
부동산에 관심을 가질 때 개발 가능성이 있는 농지를 깊은 호흡으로 찾아보고, 자산 포트폴리오에 일부 편입해보는 것도 고려해볼 만하다.
글 남혁우 우리은행 자산관리컨설팅센터 부동산자문팀 과장
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