한국은행, 가계부채 리스크 평가 분석
한국은행은 7일 ‘가구 데이터베이스(DB)를 이용한 가계부채 리스크 평가’를 통해 이 같은 분석 결과를 발표했다.
한은이 개인 단위가 아닌 가구 단위로 가계부채 위험을 분석한 것은 이번이 처음이다. 이를 위해 206만 가구의 부채·자산·소득·지출 정보를 추적할 수 있는 월별 패널 자료를 구축했다.
한은이 가구 DB를 활용해 스트레스테스트를 실시한 결과 금리가 0.25%포인트 상승하면 전체 차입 가구 가운데 연체자가 있는 가구 비율은 기존 3.35%에서 0.27%포인트 높아지는 것으로 나타났다.
금리 충격은 저소득층과 자영업자·법인대표 가구에서 더 크게 나타났다. 소득 1분위 가구의 연
법인대표 가구의 연체 비율도 4.47%에서 0.32%포인트 높아졌다.
특히 주택 구입 과정에서 소득 대비 원리금 상환 부담이 크게 늘어난 ‘고차입 주택 취득 가구’가 금리 상승에 가장 취약했다. 한은은 이들을 주택 구입 당시 소득 대비 원리금 상환 부담 증가 폭이 상위 10%에 해당하는 가구로 정의했다.
이들 가구는 금리가 1%포인트 상승하면 연체 확률이 0.81%포인트 높아졌다. 지난해 말 기존 주택 보유 가구의 실제 연체 비율이 2.01%였다는 점을 고려하면 상당한 증가 폭이라는 게 한은의 분석이다.
가족 간 신용위험 전이 가능성도 컸다. 고차입 주택 취득 가구에서 가구원 한 명이 연체할 경우 12개월 이내 다른 가구원이 연체할 확률은 8.8%로 나타났다. 기존 주택 보유 가구의 4.6%와 비교하면 1.9배 높은 수준이다.
가계의 소비에도 부채 부담이 영향을 미쳤다. 한은은 총부채원리금상환비율(DSR)이 높아질수록 소비가 점차 둔화하다가 DSR이 46%를 넘으면 소비가 감소하는 패턴이 나타났다고 분석했다. 지난해 기준 부채 보유 가구 가운데 DSR이 46%를 초과한 가구는 11.1%였다.
한은은 “고차입 주택 취득 가구의 금리 상승에 따른 연체 위험과 가구원 간 신용위험 전이 가능성, 저소득 가구의 높은 채무 상환 부담에 유의해야 한다”고 강조했다.
강홍민 기자 khm@hankyung.com
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