세계 최대 자산 운용사인 블랙록의 래리 핑크 회장은 ‘자본주의의 힘’이라는 제목의 연례 주주 서한을 발표했다.
핑크 회장은 주주 서한에서 환경·사회·지배구조(ESG)는 이념적 의제나 정치적 프로파간다가 아니라 주주와 회사가 상호 유익한 관계를 추구하기 위한 자본주의의 힘을 추구하고 있다고 역설했다. 그는 스스로를 환경주의자가 아니라 자본주의자이고 고객 자산의 수탁자이기 때문에 고객 자산의 지속 가능성에 중점을 두고 투자를 진행하는 것이 필수적이며 블랙록이 추구하는 ESG는 기업과 주주가 공동으로 번영하기 위한 이해관계인 자본주의의 수단이라는 점을 강조했다. 주주 서한을 통해 블랙록은 2022년 기후 변화에 적극적인 기업과 직원이 일하기 좋은 기업에 투자하겠다는 방향성을 밝혔다.
주주 서한에서 블랙록이 투자의 지속 가능성을 위해 석유와 가스 회사의 지분을 매각하지 않을 것이라고 강조했다는 점이 주목 받고 있다. 핑크 회장은 주주 서한에서 올해도 기후 위기 대응이 중요한 투자 테마로 인식되는 가운데 탄소 집약적인 기업의 사업 전환도 탈탄소화의 중요한 부분이고 전환을 주도하는 기업에 투자 기회가 있다고 설명했다. 이를 위해 기업의 온실가스 감축을 위한 단기·중기·장기 목표 설정을 요구할 뿐만 아니라 기후 변화 관련 재무 정보 공개 협의체(TCFD)의 공시 기준에 따른 보고서 발행이 필수적이라고 강조했다.
한편 주주 서한에서 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 이후 사회 관련 이슈에 주목하는 것이 중요하다고 밝혔다. 최근 미국에서 더 나은 삶을 위해 직장을 그만두는 퇴직 행렬이 주요 기업 환경이라고 지적하면서 직원들의 이직 가능성이 높은 기업은 인건비 상승, 생산성 저하와 같은 환경에 직면하고 있다고 역설했다.
핑크 회장은 주주 서한에서 투자자의 관점에서 ESG가 단순히 정치적 프로파간다가 아니라 투자 수익률 제고라는 측면에서 중요한 사항이고 이에 적극적일 필요가 있다고 강조했다.
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철강업계, ‘넷 제로’ 달성 위한 녹색 강철 생산(파이낸셜타임스)
- 코로나19 이후 더 이상 최저가 생산자를 찾기보다 탄력적으로 대응할 수 있는 공급망 확보에 주력하도록 환경이 변화. 대부분의 기업이 공급망 다변화 방안을 추진할 계획을 밝힌 바 있지만 주로 재고를 증가시키는 차원에서 대응하는 데 그침
- 향후 제조업체들은 자체 공정에서 배출량을 줄이는 것과 별개로 공급망에서의 배출량까지 고려해야 하고 제품을 완전히 재설계하는 차원에서 접근할 필요성 증가
- 스웨덴의 철강 업체 SSAB, 철광석 채굴 업체 LKAB, 발전사 바텐폴은 하이브리트(Hybrit)라는 컨소시엄을 구성해 탄소 배출량을 줄인 ‘녹색’ 강철의 생산을 시작
-녹색 강철은 전통적으로 사용되던 코킹탄을 녹색 수소로 대체한 철강으로, 가격이 기존 제품 대비 20~30% 비쌀 것으로 추정. 그럼에도 불구하고 녹색 강철은 기후 변화 관련 리스크가 제한적이라는 점에서 호평
IIGCC, EU 그린 택소노미에서 천연가스 발전 제외 요청(블룸버그)
-기후 변화에 관한 기관투자가그룹(IIGCC : 블랙록·뱅가드 등 370여 개 기관투자가 참여. 합산 자산 규모 50조 유로 이상)은 유럽연합(EU)의 그린 택소노미(녹색 분류 체계)에서 천연가스 발전을 분류 체계에서 제외해야 한다는 공개 서한 발표
- 녹색 분류 체계는 투자 유치나 채권 조달을 위한 지속 가능한 경제 활동을 분류하고 정의하는 것을 의미. EU는 현재 녹색 분류 체계에 엄격한 조건(2035년까지 재생 가능한 에너지원으로부터 조달받거나 배출량이 적어야 하는 등)을 전제로 천연가스 사업을 녹색 분류 체계에 편입하는 내용에 대한 관계자 의견을 수렴 중. 독일과 오스트리아 등 일부 회원국은 강력히 반대 중.
IIGCC는 과도기에 천연가스를 사용할 수는 있어도 녹색 분류 체계에 포함하는 것은 녹색 분류 체계의 신뢰도를 떨어뜨린다고 주장
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