선진국형 랩어카운트 ‘옥토랩’ 인기 몰이

리투자증권이 지난 8월 말 업계 최초로 출시한 선진국형 랩어카운트 ‘옥토(沃土, OCTO)랩’이 꾸준한 인기를 모으고 있다. 옥토랩은 우리투자증권 랩어카운트(Wrap Account)의 새로운 브랜드다. 주식 운용 중심의 고수익 추구 상품이 아닌 자산 배분을 기반으로 안정적이고 지속적인 수익 추구가 가능하도록 설계된 종합 자산 관리 상품이라는 것이 특징이다.특히 옥토랩은 업계 최초로 출시하는 선진국형 랩어카운트 상품으로서 자산 배분 기능을 강화하고 투자 대상이 되는 자산의 범위를 넓혀 진정한 의미의 종합 자산 관리 상품이란 평가를 얻고 있다. 기존의 랩어카운트 상품이 ‘주식 포트폴리오+채권’, ‘펀드 포트폴리오’ 형태의 단편적인 자산 구성이라면 옥토랩은 자산 배분 기능 강화 및 투자 대상 자산 범위를 크게 확대해 종합 자산 관리 서비스를 제공하도록 설계됐다.옥토랩은 목표 수익률별로 최적 자산 배분 모델을 활용, 주식(국내외 주식 및 수익증권), 채권(국내외 채권 및 수익증권), 대안 투자 상품(부동산 펀드, 실물 자산 펀드, 헤지 펀드 등), 현금성 자산(MMF, RP) 등 다양한 상품으로 자산을 배분하고 있다. 또 각 영역별로 엄선된 종목에 분산 투자해 지속적으로 안정적인 수익을 추구하고 있다.고객의 성별 투자 성향 등을 고려한 과학적인 자산 설계는 옥토랩의 가입 및 운용 프로세스 단계부터 시작된다. 설문 작성을 통해 잠재돼 있는 고객 성향을 치밀하게 분석한다. 지점 직원과의 상담을 통해 설문을 작성함으로써 고객의 투자 성향을 파악함과 동시에 우리투자증권의 ‘Woori Core Asset Asset Allocation Model’을 토대로 전략적이고 전술적인 자산 배분 모델을 기반으로 한다.투자전략위원회에서는 투자자 성향별로 제시하는 자산 배분 모델에 기초해 자산 포트폴리오를 구성한다. 그리고 운용 주체인 랩 운용팀에서는 투자전략위원회 자산 배분안 중 고객 성향에 맞는 운용 유형을 선정해 각 배분 자산별로 운용에 들어간다.투자 성향별 자산 배분 비중에 따라 안정투자형, 균형투자형, 공격투자형 등 3가지 상품이 있고 상품에 따라 각기 다른 기대 수익률이 적용된다. 고객은 최종적으로 본인의 투자 성향에 맞는 상품을 선택해 가입할 수 있다.8월 20일 출시 후 옥토랩의 수익률은 지난 11월 9일 기준으로 주식 편입 비율이 83%인 공격형의 경우 20.44%, 주식 편입 비율이 40%인 균형형의 경우 7.95%, 주식 편입 비율이 17%인 안정형의 경우 3.40%를 기록하고 있다.이는 여타 주식형 펀드 상품에 비해서는 다소 저조하게 보일 수도 있으나 장기적으로 안정적이고 지속적인 수익을 추구하도록 설계된 동종의 자산 배분 모델 상품과 비교해서는 현저히 높은 초과 수익률을 달성하고 있는 것이다. 따라서 은행 이자로는 만족스럽지 못하고 주식형 상품에 가입하기에는 불안한 고액 자산가들에게 적합한 대안 투자 상품으로 부상하고 있다. 특히 기준가만 제시되는 펀드와는 달리 투명성이 높다. 본인의 계좌에서 펀드매니저가 어떤 종목을 사고 어떤 종목을 파는지, 어떤 상품을 보유하고 있는지 여부를 결제일 기준으로 파악할 수 있기 때문이다.김태철 기자 synergy@hankyung.com