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  • 팔로알토, 안정적인 사이버 보안 수혜주

    [돈 되는 해외 주식]러시아의 우크라이나 침략에 따른 지정학적 위기가 대두된 이후 러시아의 사이버 테러 우려가 제기되면서 사이버 보안 종목에 대한 시장의 관심이 높아지고 있다. 매크로 요인과 투자 센티먼트(오르는 주식은 팔고 떨어지는 주식은 사는 것으로 ‘역투자 전략’의 일종) 급변 등으로 소프트웨어 종목에 대한 경계심이 높아 단기적 구간에서는 주가 변동성이 높을 것으로 보인다.하지만 글로벌 대표 사이버 보안 소프트웨어 사업자인 팔로알토는 소프트웨어 섹터에서 상대적으로 안정적이다. 클라우드와 네트워크 보안을 모두 포함한 복합적인 사이버 보안 사업자이고 사이버 보안 서비스에 대한 수요 상승세가 계속될 것으로 전망돼 중·장기적으로 투자 매력도가 높은 종목으로 판단된다.팔로알토는 네트워크 보안 방어벽 사업을 주력으로 출발했기 때문에 방어벽이 여전히 핵심 주력 서비스이지만 클라우드와 인공지능(AI) 기반의 서비스로 구성된 차세대 보안 서비스 비중을 전략적으로 확대하고 있다. 네트워크 보안 시장에서 시장점유율 2위 사업자다.팔로알토의 보안 서비스는 크게 세 가지로 나뉜다. 네트워크 보안, 클라우드 보안, 사회간접자본(SOC) 보안이다.네트워크 보안 분야에서는 기존의 하드웨어 기반 서비스에서 소프트웨어와 aaS(as a Service)로 서비스를 확대하고 있다. 대표 서비스는 ‘스트라터(Strata)’와 ‘프리즈마 새시(Prisma SASE)’가 있고 하드웨어·소프트웨어·aaS에 걸쳐 모든 부분을 아우르는 플랫폼 기반의 서비스를 제공하고 있다.클라우드 보안 분야는 ‘프리즈마 클라우드(Prisma Cloud)’라는 이름으로 제공되는데 클라우드

    2022.04.07 17:30:07

    팔로알토, 안정적인 사이버 보안 수혜주
  • 경쟁 치열해진 OTT, 넷플릭스 vs 디즈니

    [돈 되는 해외 주식]온라인 비디오 스트리밍 시장의 경쟁이 치열해지고 있다. 디즈니는 폭스를 인수했고 디즈니플러스·ESPN플러스·훌루 등 다양한 플랫폼으로 경쟁력을 높였다. AT&T 역시 워너 브라더스를 인수해 HBO맥스(Max) 플랫폼으로 시장에 뛰어들었다.디즈니의 강한 약진으로 넷플릭스의 성장 둔화가 예상되지만 2개 이상의 온라인 동영상 서비스(OTT)를 구독하는 수요가 증가하고 있어 현금 흐름 감소로 이어지지는 않을 것으로 판단된다.넷플릭스 웃도는 디즈니디즈니는 상대적으로 높은 성장세가 예상되지만 자기자본이익률과 위험 대비 보상 비율이 시장 평균보다 낮아 주가 변동성을 감내한 투자를 해야 한다.성장은 디즈니에서 나타나고 있다. 2021년 4분기 넷플릭스의 가입자 수는 2억2000만 명으로 전년 동기 대비 9% 증가에 그쳤지만 디즈니는 34% 증가한 1억9000만 명(디즈니플러스·EPSN플러스·훌루 포함)을 기록했다.미국의 디지털 조사 업체인 이마케터가 예상한 2021년 말 기준 미국 시장점유율은 넷플릭스가 31%로 전년 대비 5%포인트 감소했지만 디즈니는 26%로 1%포인트 증가했다. 컨센서스 기준 향후 3년 주당순이익 연평균 복합 성장률(CAGR)도 디즈니가 42.5%로 넷플릭스 17.7%를 웃돌았다.디즈니는 콘텐츠 비용 예산도 공격적으로 상향하고 있다. 야외 활동이 증가하면서 디즈니 랜드 사업 부문에서 현금이 유입된 점도 비용 부담감을 낮추고 있다. 디즈니의 2022년 콘텐츠 제작 예산은 2020년 대비 60%, 2021년 대비 32% 늘린 330억 달러(스포츠 권리 비용 포함)를 제시했다. 제작 비용 증가는 마진 감소로 이어질 수 있지만 매출 증가세가 이를 상쇄하고 있다.넷플릭스의 지난해 매출 총

    2022.03.28 17:30:01

    경쟁 치열해진 OTT, 넷플릭스 vs 디즈니
  • 다시 뜨는 태양광…중국 통위, 이익 가파른 상승세

    [돈 되는 해외 주식] 최근 중국과 유럽 지역의 태양광 발전 신규 설치 가속화에 대한 기대감이 재차 확산되면서 중국의 태양광 밸류체인이 강세를 보이고 있다.최근 한 달 동안 통위·융기실리콘·양광전력의 주가는 각각 17%, 22%, 26% 올랐다.지난해 11월 융기실리콘이 인도 보류 명령(WRO)에 따라 미국에 압류됐던 약 100메가와트(MW) 규모의 모듈 제품이 최근 일부 압류 해제되며 미국 제재 확산에 대한 우려가 완화된 점도 최근 태양광 관련주 주가에 긍정적인 영향을 미쳤다.태양광 원자재 가격 급등세로 작년 4분기부터 중국의 태양광 신규 설치에 대한 기대치가 많이 낮아졌는데 올해 연초부터 정부 주도로 신규 설치가 빠르게 이뤄지고 있는 것으로 파악된다. 중국 에너지국에서 2월 말 발표한 1월 중국 풍력과 태양광 신규 설치 용량이 12GW 수준을 기록하며 시장의 기대치를 웃돌았다.2020년과 2021년 1~2월 풍력·태양광 신규 설치가 각각 2.1GW, 6.8GW로 2021년 3배 증가했고 올해는 1월 한 달에만 전년도 1~2월 누적 신규 설치의 2배 수준을 기록했다.중국 정부는 올해 2월 태양광 신규 설치 용량 목표치를 작년 말보다 확대했는데 2022년 예상 신규 설치량에 대해 중국 정부는 최소 75GW 이상으로 75~90GW 수준, 중국 현지 전문가들은 전년 대비 45% 증가한 80GW 수준을 예상하고 있다. 2022년부터 2025년까지는 신규 설치량이 연평균 83~99GW 수준으로 더 가속화될 것으로 전망된다.이 밖에 올해 3월 초 중국 정부가 사막 등 황무지에 태양광과 풍력 발전소를 대규모 확대 건설할 계획이라고 밝혀 태양광 산업의 성장성에 대한 기대감이 다시 높아지고 있다.해외 수주 증가에 대한 기대감도 높아지고 있다. 글로벌 태

    2022.03.21 17:30:08

    다시 뜨는 태양광…중국 통위, 이익 가파른 상승세
  • 중국 해상 풍력 시장 확대 본격화…동방케이블 주목

    [돈 되는 해외 주식]지난해에 이어 올해도 중국 정부의 재생에너지 산업 육성 의지가 불타오르고 있다. 재생에너지 니즈가 더욱 확대되면서 지난해에 이어 올해도 재생에너지 관련주에 관심을 기울일 필요가 있다.지난해 중국 정부가 재생에너지 산업 육성을 위한 직접적인 정책을 발표한 덕분에 태양광과 풍력 관련주는 2021년 중국 주식 시장에서 가장 높은 수익률을 기록했다.올해 중국 정부는 직접적 산업 육성 정책을 넘어 재생에너지 수요처까지 함께 개발하는 전방위적 육성 정책을 선보이고 있다. 그중 가장 대표적인 정책은 바로 동수서산(東數西算) 프로젝트다. 낙후된 서부 지역에 대규모 데이터 클러스터를 건설하고 해당 데이터센터에 재생에너지를 통한 전력을 사용하겠다고 프로젝트다.재생에너지 중에서 올해부터 특히 고속 성장을 보일 것으로 예상되는 세부 산업은 해상 풍력이다. 지난해 전력난 발생으로 인해 가장 큰 피해를 봤던 지역은 동부 연안 지역인데 해당 지역에서 가장 효율적으로 마련할 수 있는 자체 전력 공급원이 바로 해상 풍력이기 때문이다.이미 2021년 하반기부터 동부 연안의 지방 정부들은 14차 5개년 계획에서 해상 풍력을 집중 육성하겠다고 발표했고 이들 계획에 따르면 2022~2025년 향후 4년간 연평균 9GW 이상 설치가 예상된다. 2020년 중국 전역에서 3GW 남짓의 해상 풍력 설비가 설치된 것 대비 큰 폭의 성장이 기대된다.중국 해상 풍력 시장에 투자할 때 가장 관심을 가져볼 만한 부문은 해저 케이블이다. 해상 풍력 설비 부품 중 해저 케이블의 중요도가 가장 높기 때문이다. 해저 케이블은 해상 풍력의 혈관 역할을 하며 바다 위에서 생산된 전기를 육지로 보내려면 예

    2022.03.14 17:30:03

    중국 해상 풍력 시장 확대 본격화…동방케이블 주목
  • 서비스나우, 디지털 전환 가속화 대표 수혜주

    [돈 되는 해외 주식] ]서비스나우는 기업용 소프트웨어 사업자로, 기업 내 정보기술(IT) 부서가 하는 업무(IT 서비스 관리 및 지원)를 자동화한 프로그램을 클라우드를 통해 제공하는 서비스형 소프트웨어(SaaS) 사업자다.소프트웨어 분야 중 IT 서비스 관리(ITSM) 부문 점유율 1위 기업으로, 혁신적인 서비스와 기업 경영으로 포브스가 매년 뽑는 ‘가장 혁신적인 기업’ 리스트에서 2018년 1위에 선정되기도 했다.신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태는 기업이 IT 자원과 업무 시스템을 디지털 기반으로 전환해야 하는 필요성을 더욱 부각하는 계기가 됐다. 기업이 사용하는 애플리케이션을 기존 방식대로 기업 내부에 설치하는 게 아니라 퍼블릭 클라우드를 통해 서비스 타입으로 사용하는 방식으로 이전하는 ‘디지털 전환’ 수요가 더욱 가속화되는 기폭제가 된 것이다. 디지털 전환은 코로나19 사태 이전에도 기업의 중·장기 과제 중 하나였지만 코로나19 사태를 계기로 최우선 과제 중 하나가 됐다.기업들은 2021년 IT 비용 정상화를 통해 기업이 보유한 IT 자원을 클라우드 서비스로 이전하기 위한 비용을 크게 늘렸다. 올해는 지난해보다 증가 속도는 다소 둔화될 수 있지만 여전히 디지털 전환 수요는 증가할 것으로 예상된다. 특히 IT 워크플로 자동화에 대한 수요는 전혀 약화되지 않고 계속될 것으로 보여 서비스나우의 성장 모멘텀은 2022년에도 계속될 것으로 예상된다.서비스나우의 강점은 SaaS 사업자로서 고성장 기업이면서도 실적 가시성과 안정성이 매우 높은 기업이라는 점이다. 매출액이 경상적으로 발생하는 회원제 고객 기반의 매출 비율이 95%로 매우 높다. 현재 글로벌 IT

    2022.03.07 19:30:01

    서비스나우, 디지털 전환 가속화 대표 수혜주
  • 멀티 클라우드 시장 노리는 IBM·알파벳

    [돈 되는 해외 주식]현대 사회의 상권과 업무 환경이 클라우드로 변화하면서 2개 이상의 클라우드를 이용하는 멀티 하이브리드 클라우드 관리 서비스도 함께 성장하고 있다.멀티 클라우드 관리 솔루션은 여러 개의 클라우드를 하나로 연동해 클라이언트가 쉽고 편하게 다수의 클라우드가 제공하는 장점만 이용하 수 있도록 돕는 솔루션으로, IBM(레드햇), 구글(Anthos), VM웨어(Tanzu)가 대표적 기업이다.VM리서치에 따르면 멀티 클라우드 관리 시장은 117억2000만 달러(2018~2026년)까지 연평균 30% 성장이 예상되고 글로벌 커뮤니케이션그룹 PR뉴스와이어의 모회사인 시전(Cision)은 하이브리드 시장이 1719억 달러(2017~2025년)까지 연평균 22% 성장을 예상하고 있다. 구조상 사설 클라우드의 포함 여부에 따라 멀티와 하이브리드 시장으로 나뉘므로 솔루션 제공 기업에는 사실상 같은 시장이다.멀티 클라우드 수요가 증가하는 이유는 위험 분산, 업무 스킬 향상, 비용 절감에 있다.한 개의 클라우드만 사용하면 서버가 다운되거나 데이터센터 화재 등 예상하지 못한 리스크에 노출되므로 2개 이상의 클라우드를 사용하는 추세가 증가하고 있다. 업무 스킬 관점에서는 아마존과 구글 등이 제공하는 클라우드의 특성이 다르므로 여러 개를 함께 이용할 때 각 클라우드의 장점만 골라 사용할 수 있어 능률이 향상된다. 또한 퍼블릭 클라우드를 이용하면 구축 비용이 발생하지 않고 사용한 양만큼만 비용을 지불해 비용 효율성이 높아진다.멀티 하이브리드 수요가 증가하면서 여러 개의 클라우드를 관리해 주는 쿠버네티스 컨테이너 관리 솔루션 기술도 발달하고 있다. IBM·구글·VM웨어가 대표적인 기업이다.컨테이너는 여

    2022.02.28 17:30:12

    멀티 클라우드 시장 노리는 IBM·알파벳